Оценка и предотвращение рисков во внешнеэкономической деятельности

Цели и задачи дисциплины

Целью изучения дисциплины «Оценка и предотвращение рисков в сфере ВЭД» является изучение теоретических представлений о современной философии риск-ориентированного управления в сфере ВЭД и освоение новых методов оценки и управления рисками на интегральной основе, раскрывающих взаимосвязь регулирования рисков на макро- и микроуровнях. знать: теоретические, методологические и организационные подходы к построению системы риск-менеджмента в корпоративном и банковском секторе, методы риск-менеджмента и принятия управленческих решений; основные финансовые инструменты, применяемые при хеджировании рисков ВЭД; использование современных IT- технологий в риск-менеджменте; нормы законодательства, касающиеся внешнеэкономической деятельности, валютного контроля, налогообложения, таможенного регулирования и т.п. для избегания правовых рисков; уметь: оценивать кредитные, процентные, курсовые, страновые, региональные и иные риски, связанные с международной экономической деятельностью; оценивать потенциал эффективности предлагаемых инструментов снижения финансовых рисков; владеть: методиками расчета основных показателей, характеризующих ликвидность и финансовую устойчивость компании, осуществляющей ВЭД; способами поиска, подбора и обработки информации, необходимой для экономического анализа, в том числе с помощью информационных технологий.

Краткое содержание дисциплины

Тема 1. Понятие, сущность и классификация рисков. Особенности рисков в сфере ВЭД Риски как объективное проявление неопределенности экономической среды. Сущность экономического риска. Классификация рисков. Объект и субъекты управления риском. Две стороны риска: опасность и возможность. Основные черты риска: альтернативность, противоречивость и неопределенность. Объективная природа риска. Чистые риски. Коммерческие риски. Стимулирующая функция риска. Защитная функция риска. Компенсирующая функция риска. Социально- экономическая функция риска. Особенности рисков в сфере ВЭД. Тема 2. Современные системы риск-менеджмента в корпоративном и банковском сектореХарактеристика фундаментальных концепций финансового менеджмента, отражающих воздействие риска. Концепция альтернативных затрат и оценка временной стоимости денежного потока с учетом риска: методы и модели определения ставки дисконтирования и ее связь с риском. Логика развития системы регулирования рисков ВЭД и современных подходов к их оценке. Тема 3. Нормативно-правовое регулирование рисков Финансовые, коммерческие, правовые, организационные и операционные риски при осуществлении внешнеэкономической деятельности. Внешние и внутренние факторы возникновения финансовых рисков при осуществлении международных торгово-экономических сделок. Виды финансовых рисков международного бизнеса (кредитные, процентные, валютные, налоговые, рыночные, страновые, риски упущенной выгоды и др.). Классификация финансовых рисков по возможным последствиям (допустимый риск, критический риск, катастрофический риск). Инструменты хеджирования финансовых рисков международного бизнеса. Профессиональные стандарты управления рисками. Международный опыт макропруденциального регулирования и перспективы ее внедрения в России. Тема 4. Методологические основы построения системы риск-менеджмента и его инструментарий Принципы и «золотые правила» риск-менеджмента. Способы управления риском (избежание риска, принятие риска, передача риск или его части, снижение степени риска). Основные инструменты снижения степени риска: диверсификация; лимитирование; страхование (передача риска); самострахование (создание резервов); хеджирование финансовой нестабильности). Характеристика основных компонентов системы риск- менеджмента участников ВЭД. Тема 5. Методы оценки и управления финансовыми рисками ВЭД Международная практика оценки риска. Гэп-анализ. VaR (Value-at-Risk – «стоимость, подверженная риску»). Метод Монте-Карло. Shortfall. Аналитические методы оценки рыночного риска. Метод исторического моделирования. Stress Testing (стресс-тестирование). Однофакторные и многофакторные стресс-тесты. Стресс-тесты - исторические и гипотетические. От оценки риска - к его страхованию. Тема 6. Методы агрегации рисков ВЭД Понятие и методы агрегации распределения рисков ВЭД. Комплексный характер влияния рисков. Основные направления и порядок агрегации рисков: по экономической природе риска, по направлениям (секторам) ВЭД и др. Особенности агрегации рисков и риск-менеджмнта на уровне подразделений, роль трансфертного ценообразования. Математические основы агрегации рисков. Методы и особенности валидации моделей. Тема 7. Интегрированный риск-менеджмент в системе управления корпоративного и банковского сектора Интегрированный риск менеджмент и внутренние процедуры оценки достаточности капитала финансового института. Построение системы управления в координатах риск-доходность. Концепция риск-ориентированного управления в системе стратегического менеджмента и необходимость формирования внутренних процедур оценки достаточности капитала. Сущность и основное содержание внутренних процедур оценки достаточности капитала и их связь с процессами стратегического планирования и управления.

Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины

Выпускник должен обладать:

ПК-3 Способен разрабатывать маркетинговую стратегию организации на международных рынках, реализовывать программы развития международных рынков, оценивать экономические результаты реализации стратегии
ПК-7 Способен разрабатывать и внедрять системы управления рисками на основе исследования финансово-экономических рисков в деятельности хозяйствующих субъектов, оценивать их результативность и социально-экономическую эффективность на региональном и отраслевом уровнях