Анализ финансовых рынков

Цели и задачи дисциплины

Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений как на основе анализа фундаментальных показателей макросреды, отраслевой динамики и специфических характеристик публичных компаний (ключевых финансовых коэффициентов, структуры собственного капитала, качества корпоративного управления), делающих их привлекательными в глазах рыночных инвесторов, так и на основе анализа графического поведения цен. Задачи: изучение классических академических подходов к моделированию цен финансовых активов; изучение практических методов оценки акций и практики формирования аналитических отчетов подразделениями инвестиционных банков и брокерских компаний, а также прикладные приемы технического анализа; применение математических методов экономики, актуарно-финансового анализа и защиты информации.

Краткое содержание дисциплины

1. Фундаментальный анализ 1.1 Основные понятия и предпосылки фундаментального анализа. 1.2 Макроэкономический анализ 1.3 Основные экономические индикаторы и динамика фондового рынка. 1.4 Отраслевой анализ и анализ предприятия. 1.5 Методологические проблемы доходного и сравнительного подхода к оценке справедливой стоимости компании. 1.6 Философия инвестирования Уоррена Баффета. 1.7 Аналитика на финансовом рынке. Оценка эффективности работы аналитиков. 1.8 Реакция финансовых рынков на информационные события. Принципы проведения событийного анализа (event study) 2. Технический анализ 2.1 Основные понятия, постулаты и предпосылки технического анализа. Теория Доу 2.2 Основные понятия графического анализа ценных бумаг 2.3 Тенденции на рынке ценных бумаг и принципы их выявления 2.4 Графические фигуры как метод технического анализа 2.5 Индикаторы как метод технического анализа ценных бумаг 2.6 Осцилляторы как метод технического анализа ценных бумаг 2.7 Специальные методы технического анализа ценных бумаг

Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины

Выпускник должен обладать:

ПК-4 Способен передавать результат, проведенных физико-математических и прикладных исследований, в виде конкретных рекомендаций, выраженных в терминах предметной области изучаемого явления
ПК-5 Способен определять экономическую целесообразность принимаемых технических и организационных решений