تتطور الخدمات المصرفية الإسلامية بوتيرة مذهلة، لذا فإن فهم هذه العملية تثير اهتمام العلماء في سياق النمو الاقتصادي للبلدان في ظروف اقتصادية مختلفة. قام أفيرال كومار تيواري، دكتوراه في الاقتصاد، وأستاذ في المدرسة العليا للاقتصاد والإدارة بجامعة جنوب الأورال الحكومية، مع زملائه من تونس وعمان والولايات المتحدة، بتحليل العلاقة بين تطوير الصيرفة الإسلامية ومؤشرات النمو الاقتصادي في البلدان الإسلامية في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، بالإضافة إلى دول أخرى. نُشرت نتائج البحث في المجلة العلمية ذات التصنيف العالي «الأنظمة الاقتصادية».
المصرفية الإسلامية كعامل نمو
تقدم البنوك الإسلامية نسبة كبيرة من قروضها للمشاريع الإنشائية والعقارية، الأمر الذي يساهم بدوره في التوسع في رأس المال الثابت، وهو المصدر الرئيسي للنمو الاقتصادي. يمكنهم زيادة مدخرات الأشخاص الذين يمتنعون عن الاحتفاظ بالأموال في الودائع في البنوك التقليدية، مما يؤدي باستمرار إلى زيادة عدد المدخرات المحلية وحصة الوساطة المالية. كما تساهم البنوك الإسلامية في الاستقرار المالي الذي يعد حافزًا للنمو الاقتصادي.
درس العلماء في دراستهم تأثير تطور الخدمات المصرفية الإسلامية على النمو الاقتصادي في بلدان الشرق الأدنى والأوسط وشمال إفريقيا والخليج الفارسي.
قام العلماء بفحص مختلف العوامل الاقتصادية والمالية الرئيسية في العلاقة بين تطوير القطاع المالي الإسلامي والنمو الاقتصادي. تمت مراجعة الاستهلاك الحكومي، والاستثمار الأجنبي المباشر، ورأس المال البشري، والتضخم، وإنتاج النفط، والانفتاح التجاري، وسيادة القانون وشروط التبادل التجاري لتحليل النمو الاقتصادي للبلدان النامية المصرفية الإسلامية.
«نعتقد أن جميع متغيرات الصيرفة الإسلامية (القروض، صافي القروض، الودائع وحجم البنك الإسلامي) لها تأثير إيجابي على النمو الاقتصادي في سياق التطور الطبيعي والبطيء للقطاع المالي، بينما في سياق التطور السريع للقطاع المالي، تقلل قروض البنوك الإسلامية من الاقتصاد النمو للدول الإسلامية. ربما بسبب التوزيع الأعلى للمخاطر أثناء «الانهاك الاقتصادي» أو بسبب ميلهم إلى الاستثمار في العقارات، والتي قد لا تكون منتجة للغاية»,- كما يوضح الدكتور تيواري.
أكدت نتائج الدراسة الافتراض بوجود علاقة غير متكافئة بين هذين المتغيرين في ظروف اقتصادية مختلفة.
المصرفية الإسلامية كعامل للنمو الاقتصادي
وجد أن التمويل المحلي المقدم من القطاع المصرفي الإسلامي في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا يساهم في النمو الاقتصادي. وهذا يعني أنه كلما كان النظام المالي الإسلامي أكثر تطوراً، كان النمو الاقتصادي أفضل. يتم تشجيع دول الخليج التي لديها أنظمة مالية قوية على الاستمرار في تعزيز الخدمات المصرفية الإسلامية، بينما يمكن للدول ذات النمو الاقتصادي البطيء تطوير خدماتها المصرفية الإسلامية من خلال سن وصياغة القوانين واللوائح التي تعزز تطوير القطاع المالي الإسلامي. وبالتالي، يمكن للنظام المالي الإسلامي أن يدعم بفعالية القطاعات الاقتصادية الرائدة في عملية النمو، كما يعتقد العلماء.
«يجب على السياسيين تنفيذ إصلاحات اقتصادية ومالية لتحفيز الاستثمار الأجنبي المباشر وتخفيف القيود على الاستثمار الأجنبي. هذا هو هدف الابتكارات المستقبلية التي اعتمدتها دول الخليج مؤخرًا (على سبيل المثال، استراتيجية رؤية 2030 للمملكة العربية السعودية وقطر). بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون البنوك حذرة في السماح بالإقراض السريع للقطاع الخاص. أخيرًا، يجب أن تدعم السلطات زيادة الاستثمار في رأس المال البشري لتمكين الاقتصاد من النمو بشكل أسرع، ويمكن أن يكون الانفتاح التجاري المتزايد عاملاً مواتياً للنمو الاقتصادي»,- كما يقول الدكتور تيواري.
في رأي علماء جامعة جنوب الأورال الحكومية، سيكون لنتائج هذه الدراسة آثار سياسية مهمة. ستساعد الاستنتاجات التي توصل إليها العلماء في تشكيل المبادئ الأساسية للسياسة الاقتصادية الجديدة لدول الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
جامعة جنوب الأورال الحكومية هي جامعة للتحولات الرقمية، حيث يتم إجراء البحوث المبتكرة في معظم المجالات ذات الأولوية لتطوير العلوم والتكنولوجيا. وفقًا لاستراتيجيات التطور العلمي والتكنولوجي للاتحاد الروسي، تركز الجامعة على مشاريع علمية متعددة التخصصات كبيرة في مجال الصناعة الرقمية وعلوم المواد والبيئة.
جامعة جنوب الأورال الحكومية هى أحد المشاركين في المشروع 5-100، الذي يهدف إلى زيادة القدرة التنافسية للجامعات الروسية بين المراكز البحثية والتعليمية الرائدة في العالم.
نتوجه بالشكرعلى المساعدة في إعداد المادة لـ كالماكوفا إيكاترينا ميكائيلوفنا، أستاذ مشارك في قسم النظرية الاقتصادية والاقتصاد الإقليمي وإدارة الدولة والبلديات، المدرسة العليا للاقتصاد والأدارة.